MSCI World ETF: Unauffällige Zeiten?

Der iShares Core MSCI World UCITS ETF (SWDA) ermöglicht Anlegern, an der Wertentwicklung von Large- und Mid-Cap-Unternehmen aus 23 Industrieländern zu partizipieren und gilt als Basisinvestment für ein global diversifiziertes Portfolio. Doch wie navigiert dieser ETF-Gigant durch das aktuelle Spannungsfeld aus Inflation, Zinswende und geopolitischen Unwägbarkeiten?

Märkte im Zangengriff: Das Umfeld des MSCI World

Die globalen Aktienmärkte bewegen sich in einem komplexen Umfeld. Anhaltende Inflationsdaten, die geldpolitischen Signale der großen Zentralbanken und unterschiedliche regionale Wirtschaftswachstumsraten sorgen für Nervosität und Volatilität. Auch handelspolitische Diskussionen und deren potenzielle Auswirkungen auf den Welthandel bleiben ein wichtiger Faktor für Investoren in diesem Segment.

Der MSCI World Index, und somit die ETFs, die ihn abbilden, sind darauf ausgelegt, länderspezifische oder sektorspezifische Schocks langfristig durch breite Streuung abzufedern. Die aktuellen Trends deuten auf einen fortgesetzten, wenn auch potenziell volatileren Wachstumspfad für globale Aktien hin, wobei Frühindikatoren genau beobachtet werden.

US-Tech-Giganten geben den Ton an

Ein genauerer Blick in die Zusammensetzung des SWDA offenbart eine deutliche Schlagseite zugunsten US-amerikanischer Technologie- und Wachstumswerte. Diese Dominanz hat erhebliche Auswirkungen auf die Gesamtperformance des ETFs.

Die Top-Positionen per Anfang Juni 2025 verdeutlichen dies (Gewichtungen sind Näherungswerte und können leicht variieren):

• NVIDIA Corp: ~4,70%
• Microsoft Corp: ~4,52%
• Apple Inc: ~4,17%
• Amazon.com Inc: ~2,77%
• Meta Platforms Inc Class A: ~2,08%
• Alphabet Inc Class A (GOOGL): Gewichtung typischerweise nach Meta
• Alphabet Inc Class C (GOOG): Gewichtung typischerweise ähnlich GOOGL
• Eli Lilly & Co: Gewichtung typischerweise nach Alphabet
• Broadcom Inc: Gewichtung typischerweise nach Eli Lilly
• JPMorgan Chase & Co: Gewichtung typischerweise nach Broadcom

Es ist offensichtlich: Die Performance dieser Top-Werte, insbesondere von NVIDIA, Microsoft und Apple, beeinflusst die Rendite des SWDA aufgrund ihrer signifikanten Gewichtung massiv. Nachrichten oder Quartalszahlen dieser Unternehmen können spürbare Bewegungen im Nettoinventarwert (NAV) des ETFs auslösen.

Klumpenrisiko im Fokus: Diese starke Konzentration auf US-Tech-Aktien führt zu einem nicht zu unterschätzenden Klumpenrisiko. Obwohl der ETF über 1.300 Einzeltitel hält, machen die zehn größten Positionen oft rund 20-25% des Gesamtvermögens aus. Damit hängt die Wertentwicklung des ETFs überproportional vom Schicksal weniger Großkonzerne ab.

Geografisch dominieren die USA mit oft über 70% Anteil. Weitere wichtige Länder sind Japan (ca. 5-6%) und Großbritannien (ca. 3-4%), ergänzt durch verschiedene Eurozonen-Länder. Sektoral führt Informationstechnologie mit häufig über 25%, gefolgt von Finanzwerten (ca. 15-17%) und Gesundheitswesen (ca. 10-14%). Jüngste Anpassungen im MSCI World Index, wie sie vierteljährlich erfolgen, können zu leichten Verschiebungen führen.

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei MSCI World ETF?

Der ETF im Härtetest: Zahlen und Fakten

Der iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc), bekannt unter dem Ticker SWDA, ist ein thesaurierender ETF, der Dividenden also direkt wieder anlegt.

Eckdaten des SWDA:

• Verwaltetes Vermögen (Anteilsklasse): Rund 103,48 Mrd. USD / 92,17 Mrd. EUR (Stand: 31. Mai 2025)
• Gesamtkostenquote (TER): 0,20% p.a.
• Replikationsmethode: Physisch (Optimiertes Sampling)

Die Wertentwicklung per Anfang Juni 2025 zeigt auf Euro-Basis eine Monatsperformance von circa +4,16%. Die Nettoinventarwertentwicklung (NAV) seit Jahresbeginn (Stand 6. Juni 2025) betrug +6,41% in US-Dollar.

Der SWDA ist ein hochliquider ETF mit erheblichem täglichem Handelsvolumen an den großen europäischen Börsen. Die Geld-Brief-Spannen sind üblicherweise eng. Jüngste Kapitalflussdaten über ein Jahr deuten auf substantielle Nettozuflüsse von rund 16,99 Mrd. EUR hin.

Die Abweichung zum Referenzindex (Tracking Error) ist generell gering. Der ETF handelt typischerweise nahe an seinem Nettoinventarwert; zuletzt wurde ein leichtes Premium von 0,07% beobachtet.

Die Konkurrenz schläft nicht

Der iShares Core MSCI World UCITS ETF (SWDA) steht im Wettbewerb mit anderen ETFs, die denselben oder sehr ähnliche globale Industrieländer-Indizes abbilden. Zu den Hauptkonkurrenten zählen:

1. Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C (XDWD)
2. HSBC MSCI World UCITS ETF (HMWO)

Ein direkter Vergleich der Konditionen und der historischen Wertentwicklung ist für Anleger unerlässlich.

MSCI World ETF: Kaufen oder verkaufen?! Neue MSCI World ETF-Analyse vom 12. Juni liefert die Antwort:

Die neusten MSCI World ETF-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für MSCI World ETF-Investoren. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 12. Juni erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

MSCI World ETF: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...